Финансы - инвестирование - Как бизнес стоимостью на "аквариум?&и quot;

Основной темой "Акула танк" сериалы для одной стороны, либо акулы или предпринимателей, решительно убедить другую сторону принять свою оценку и заключать сделку на его основе. Предприниматели, как правило, приходят с высокими оценками, в то время как акулы борьбе с более низкими оценками. Как предпринимателей, так и акул бизнеса, скорее всего, стоимость варьируется, но хорошую оценка компании учитывает приведенная стоимость, будущая стоимость, стоимость компании, похожие на он и риск.
Текущая Секторе Рынка-Оценка На Основе
Этот метод основан на сравнении предпринимателя аналогичных публичных компаний и отраслей, или в среднем по отрасли финансового соотношения. Каждый сектор и индустрия финансовых показателей, которые легко найти. Рыночная стоимость капитализации рассчитывается с учетом акций и цена акций . Общие финансовые показатели, включая цены на акции (Р/Е), цена продажи (Р/С), прибыль на акцию (EPS), объем продаж и темпы роста дохода могут быть полезны в определении жизнеспособного оценки.
Например, если предприниматель занимается одежда бренда с $1 млн. в годовом объеме продаж с $100,000 прибыли, предприниматель может применять показатели розничной швейной промышленности с использованием СПДР и s&ампер;P 500 и в розницу по etf (NYSEARCA: xrt на), чтобы определить, что сектор имеет средний показатель Р/Е 14. Семьдесят пять. В 14. 75х заработок, это стоимость бизнеса в $1. 475 млн.. Исходя из этой оценки, он может оправдать сделку на 13. 5% доли в бизнесе для инвестиций 200,000 $от акул. Это будет на основе текущей оценки.
Будущее Рынка Оценки
Предприниматель может прогнозировать 100% годовой рост доходов на ближайшие три года, который не трудно сделать с небольшим количеством. Он считает, что 400 000 долларов чистой прибыли за три года на 14. 75х вперед заработок ставит будущее оценки в $5. 9 млн.. На основе оценки будущего, предприниматель может предложить интернет на 3. 3% акций за $200,000 изначально. Осмеянная акулами, он может применить щедрую скидку – теперь наличными стоит больше денег позже – и он может увеличить ставку до 6. 6% за $200,000.
Экспертной Оценки
Акулы могут противостоять с помощью П/Соотношение сигнал с примером из реальной жизни, как гэп. (Тикер NYSE: GPS), что имеет отношение P/S от 0. Шестьдесят пять. Применив тот же коэффициент к 1 в годовой объем продаж в млн. долл. США разместить текущая оценка на малый бизнес в $650,000. Акулы могут применять три - пять лет ежегодные темпы роста отрасли ЭПС 11. 94% для получения год-три доход в размере $135,820. Тогда Акула может применяться форвардный Р/Е для зазора 12. 21 для получения $1. 658 млн. будущем оценки. Исходя из этой оценки, инвестиций 200,000 $приравнял бы к 12. 6% доли в бизнесе.
Яблоки и апельсины
Акулы напомнить предпринимателям, что они не могут применить те же показатели оценки, основанные на том, как публично торгуемых компаний оцениваются. Есть массивные различия между малым бизнесом и государственной корпорацией. Разрыв созданы ритейлер с более чем 3200 магазинов по всему миру, в то время как малый бизнес может быть только в нескольких местах. В то время как темпы роста выше справедливо для малого бизнеса, риск намного больше, из-за риска отказа и риска ликвидности с точки зрения стратегии выхода . Акции открытых акционерных обществ могут быть реализованы на фондовом рынке в считанные секунды, что невозможно с долей в частный малый бизнес.
Оценка С Поправкой На Риск
Недостаток ликвидности влечет за собой больше рисков для акул на медведя, который подразумевает применение скорректированной с учетом риска дисконтирование, чтобы сделать награда стоит риска. Основываясь на этот фактор, акулы имеют гораздо больше пространства для маневра, чтобы основывать свои предложения по скорректированной с учетом риска оценка дисконтированных.
Например, нанесение 50% с учетом риска дисконтная позволит довести долю до 25. 2% для инвестиций 200,000 $. Акулы также могут применять нематериальных активов, которые они приносят к столу, чтобы обеспечить еще большую скидку, возможно, воспитывающим долю до 50% для инвестиций 200,000 $. Для противодействия отдачи от предпринимателей слишком большие доли в их бизнесе, акулы сделать вывод, что их руководство, контакты, репутация и рекомендации вносят вклад в укрепление большой пирог поделить между ними. Было бы лучше владеть 50% компании 10 млн. долларов США по сравнению с 80% компании в $1 млн..