Финансы - инвестирование - Как Инвестировать В Частный Акционерный Капитал

Частный акционерный капитал-это капитал в распоряжение частных компаний или инвесторов. Привлеченные средства могут быть использованы для разработки новых продуктов и технологий, расширение оборотного капитала, делать приобретения и укрепления баланса компании.
Если вы готовы мириться 250,000 или больше, ваш выбор в инвестировании в высоких ставках мире частного капитала очень ограничены. В этой статье, мы покажем вам, почему и где вы можете инвестировать в игру капитал.
См.: жизненный цикл фонды: что может быть проще?, Преимущества паевых инвестиционных фондов и опасности чрезмерной диверсификации. )
Зачем вкладывать деньги в частный капитал?Как вы можете видеть из диаграммы ниже, частного капитала находится на подъеме, несмотря на кризис 2008 года:
У. С. Венчурные Инвестиции По Годам
Год
Количество сделок
Общий объем инвестиций (млн долларов)
2002
3,183
20,849. Восемьдесят три
2003
3,004
18,613. Восемьдесят три
2004
3,178
22,355. Двадцать семь
2005
3,262
22,945. Семьдесят один
2006
3,827
26,594. Семнадцать
2007
4,124
30,826. Тридцать один
2008
4,111
30,545. Пятьдесят один
2009
3,065
19,745. Восемьдесят один
2010
3,526
23,253. Тридцать один
2011
3,673
28,425. Ноль восемь
Источник: http://www. навк. орг/ffax. HTML-код
Институциональные инвесторы и состоятельные частные лица нередко привлекают частные инвестиции в акционерный капитал. Это включает в себя большие университетские фонды, пенсионные планы и семейные офисы. Их деньги идут в фонды, которые являются источником финансирования на ранней стадии, высокой степени риска предприятия и играет важную роль в экономике.
Чаще всего, деньги пойдут на новые компании полагают, имеют значительные возможности роста в таких отраслях, как телекоммуникации, программное обеспечение, аппаратное обеспечение, здравоохранение и биотехнологии. Частного акционерного капитала фирмы пытаются повысить ценность компаний, которые они покупают, с целью сделать их еще более выгодными. Например, они могут принести в новую команду управления, добавление дополнительных компаний, агрессивно сокращать расходы, а затем продать за большую прибыль.
Вы, наверное, узнали некоторые из компаний ниже, получившая частного акционерного капитала финансирование по годам:
&Ампер;W рестораны
Отель harrah's Entertainment Іпсбыл.
Сиско Систем
Корпорация Intel
Сетевые решения (крупнейший в мире регистратор доменных имен)
Федерал ехпресс
Без частного капитала деньги, эти фирмы могут не превратились в домашние имена.
Последние ReturnsAccording с Thomson финансовой и Национальной ассоциации венчурного капитала, частного акционерного капитала имеет следующие средние годовые доходы, закончившийся 30 июня 2006 года:
Томсон Финансы' У. С. Индекс производительности частного капитала: инвестиции Производительность горизонта до 30 июня 2006 года:
Инвестиционного Типа
1 год
3 года
5 лет
10 лет
20 г.
Частный Акционерный Капитал
22. 50%
13. 40%
3. 60%
11. 40%
14. 20%
Индекс Nasdaq
5. 60%
10. 20%
0%
6. 20%
11. 70%
Индекс S&ампер;P 500 в
6. 60%
9. 20%
0. 70%
6. 60%
9. 79%
Источник: http://www. навк. орг/Формат PDF/Q206Performancefinal. Формат PDF
Итак, как можно поучаствовать в этом?
Типичные минимальные инвестиции RequirementPrivate-долевое инвестирование-это не легко доступным для среднего инвестора. Большинство частных инвестиционных компаний, как правило, ищут инвесторов, которые готовы совершить столько, сколько $25 млн.. Хотя некоторые фирмы за свои минимумы до $250,000, это все еще вне досягаемости для большинства людей.
Фонд фонд FundsA фондов владеет акциями многих частных партнерств, которые инвестируют в частные акции. Это позволяет фирмам повысить рентабельность и тем самым снизить их минимальная потребность в инвестициях. Это также может означать большую диверсификацию, так как фонд фондов может инвестировать в сотни компаний, представляющих различные стадии венчурного капитала и промышленности. Кроме того, из-за своего размера и диверсификации, фонд фондов имеет потенциал, чтобы предложить меньше риска, чем вы могли бы испытать с индивидуальным прямых частных инвестиций.
Недостатком является то, что есть дополнительный слой сборов, уплаченных в фонд распорядителя средств. Минимальные инвестиции могут быть в диапазоне от $100 000 до $250 000, а менеджер не может позволить вам участвовать, если Вы не имеют чистой стоимостью от $1. 5 млн до $5 млн..
Частного акционерного капитала ETFYou может приобрести акции биржевого фонда (etf), который отслеживает индекс публично торгуемых компаний, которые инвестируют в частные акции. Так как вы покупаете отдельных акций на фондовой бирже, вам не придется беспокоиться о минимальной сумме инвестиций.
Однако, как фонд фондов, ЕФО будет добавить дополнительный уровень управленческих расходов, которые вы могли не столкнуться с прямой, прямых частных инвестиций. Также, в зависимости от вашего брокера, каждый раз, когда вы покупаете или продаете акции, вы, возможно, придется платить брокерскую комиссию. (Подробнее о etf в Введение в биржевые фонды, 4 способа использования etf в свой портфель и преимущества инвестирования в режиме реального времени. )
Специального назначения приобретение компаний (Шпак)Вы можете также инвестировать в публично торгуемых компаний-однодневок, которые делают частные инвестиции в акционерный капитал в недооцененные частных компаний. Но они могут быть рискованными. (Узнайте больше о подставных компаний в наручники и курение оружие: Уголовно-элементы Уолл-Стрит, выставив управления под микроскопом и упыри и монстры на Уолл-Стрит. )
Проблема в том, что SPACs может инвестировать только в одну компанию, которая не даст много диверсификация. Они также могут находиться под давлением, чтобы соответствовать инвестиционного срока, как указано в их заявлении на IPO. Это может заставить их взять на себя инвестиции, не давая ему тщательный. (Чтобы узнать больше о SPACs смотрите слияния и поглощения: поглощения и понимание основ слияний и поглощений. )
Дно LineThere несколько ключевых рисков в любой тип частного акционерного капитала, инвестирование. Как уже упоминалось ранее, гонорары частного акционерного капитала инвестиций, которые подходят для небольших инвесторов может быть больше, чем вы обычно ожидаете с обычных инвестиций, таких как паевые инвестиционные фонды. Это может уменьшить возвращает. Кроме того, в качестве частного акционерного капитала, инвестирование открывает для больше людей, тем труднее может стать для фондов прямых инвестиций, чтобы найти хорошие возможности для инвестиций.
Плюс, некоторые из прямых частных инвестиций средствами, которые ниже минимальных инвестиционных требований не имеют длинной истории, чтобы сравнить с другими инвестициями. Вы также должны быть готовы вложить свои деньги, по крайней мере 10 лет; в противном случае вы можете потерять как компании выйти из фазы приобретения, станет прибыльным и в итоге продал.
Компании, которые специализируются в определенных отраслях может нести дополнительные риски. Например, многие фирмы инвестируют только в высокотехнологичных компаниях. Их риски могут включать:
Технологический риск - будет ли технология работать?
Рыночный риск - будет новый рынок, разработать для этой технологии?
Компания риск - менеджмент может разработать успешную стратегию?
Несмотря на свои недостатки, если вы готовы взять на себя немного больше риска с 2 до 5% своего инвестиционного портфеля, потенциальная выгода от инвестирования в частный капитал может быть большим.